Il crowdfunding è una forma di finanziamento alternativo in forte crescita in Italia. Ma come si tassa? Le regole cambiano radicalmente in base al tipo di crowdfunding: equity, lending, reward o donation.
Equity Crowdfunding
Acquisto di quote societarie (tipicamente di startup o PMI innovative) tramite piattaforme autorizzate (Mamacrowd, CrowdFundMe, etc.).
Per l'investitore
- Detrazione IRPEF 30% (50% per startup innovative) sull'importo investito, fino a 1.000.000€/anno
- Le quote devono essere detenute per almeno 3 anni (pena decadenza dell'agevolazione)
- Plusvalenza alla vendita: tassata al 26% come capital gain
- Dividendi: tassati al 26% (come qualsiasi partecipazione)
Per la società che raccoglie
- I fondi raccolti sono aumento di capitale: non sono ricavi e non sono tassati come reddito
- Obblighi: bilancio, statuto, governance come qualsiasi SRL/SpA
Lending Crowdfunding (P2P lending)
Prestiti a privati o aziende tramite piattaforme (Prestiamoci, October, etc.).
- Gli interessi percepiti dall'investitore sono tassati come redditi di capitale al 26%
- La piattaforma opera generalmente come sostituto d'imposta (ritenuta alla fonte)
- Le perdite su crediti inesigibili non sono deducibili (la piattaforma gestisce i default)
Reward Crowdfunding
Si contribuisce a un progetto e si riceve un prodotto/servizio in cambio (Kickstarter, Indiegogo).
- Per chi raccoglie: è una vendita anticipata — va fatturata, soggetta a IVA e dichiarata come ricavo d'impresa
- Per chi contribuisce: è un acquisto, non un investimento — nessun beneficio fiscale
Donation Crowdfunding
Donazioni pure senza contropartita (GoFundMe, piattaforme benefiche).
- Per chi raccoglie: se è un ente non commerciale (ONLUS, APS), le donazioni non sono tassabili. Se è una persona fisica: sono redditi diversi
- Per chi dona: detraibile/deducibile solo se a favore di ONLUS/enti riconosciuti con le regole delle erogazioni liberali
Obblighi dichiarativi
- Equity: quadro RT per plusvalenze, quadro RW se tramite piattaforma estera
- Lending: generalmente gestito dalla piattaforma (sostituto d'imposta). Quadro RM se piattaforma estera
- Reward: contabilità ordinaria per chi raccoglie (è ricavo d'impresa)
Nota: le piattaforme italiane operano generalmente come sostituti d'imposta per il lending e facilitano la documentazione per l'equity. Le piattaforme estere (Kickstarter, Seedrs) richiedono maggiore attenzione alla dichiarazione.