Calcolo plusvalenza azioni ed ETF

Come si calcola il capital gain in Italia

Il capital gain (plusvalenza da strumenti finanziari) è la differenza tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto di un titolo, al netto delle commissioni del broker.

Aliquote 2026

• 26% — Aliquota standard per: azioni, ETF, fondi comuni, obbligazioni corporate, derivati
• 12,5% — Aliquota agevolata per: Titoli di Stato italiani (BOT, BTP, CCT), bond di Stati esteri "white list", obbligazioni di organismi sovranazionali (BEI, World Bank)

Regime amministrato vs dichiarativo

Esistono due modi per gestire la tassazione degli investimenti:

• Regime amministrato: il broker italiano (Fineco, Banca Sella, IWBank, ecc.) trattiene automaticamente l\'imposta sostitutiva ad ogni operazione. NON serve dichiarare nulla. Ottimo per chi vuole semplicità.
• Regime dichiarativo: tu sei responsabile della dichiarazione nel quadro RT. Necessario per chi usa broker esteri (Interactive Brokers, eToro, Revolut, Trading 212). Puoi compensare le minusvalenze nei 4 anni successivi.

Compensazione minusvalenze

Le minusvalenze (perdite) possono compensare le plusvalenze realizzate negli stessi 4 anni successivi. In regime amministrato la compensazione è automatica all\'interno del singolo dossier; in dichiarativo va calcolata dal contribuente.

Limitazione importante: le minusvalenze su azioni e ETF NON compensano le plusvalenze su fondi comuni di investimento (sono "redditi diversi" vs "redditi di capitale"). Da qui l\'attenzione di tanti investitori.

Strumenti esteri e tassazione

Se usi broker esteri (es. Interactive Brokers, Degiro, Revolut), oltre alla tassazione 26% devi anche:

• Compilare il quadro RW per il monitoraggio fiscale
• Pagare l\'IVAFE 0,2% sul valore degli strumenti detenuti all\'estero
• Calcolare manualmente plusvalenze e minusvalenze (no ritenuta automatica)

Approfondisci

• Plusvalenza criptovalute
• Quadro RW: monitoraggio attività estere